IFF以43亿美元将食品配料业务出售给CVC，加速战略转型聚焦高增长领域
B910化工消息：6月1日消息，国际香料集团（International Flavors & Fragrances，IFF）宣布已与全球私募基金CVC Capital Partners旗下基金达成最终协议，以约43亿美元的企业价值出售其食品配料业务（Food Ingredients），交易预计于2025年第三季度完成。
根据协议条款，该业务的企业价值约为43亿美元，对应约10倍EBITDA估值倍数。IFF预计在交易完成时将获得约38亿美元的净收入，并将保留该业务10%的少数股权，以维持合作并让股东分享潜在增值。该业务2025年实现营收约31亿美元、EBITDA约4.3亿美元。
这是IFF近年来持续资产剥离战略的又一关键步骤。2025年，IFF已将其制药解决方案业务以28.5亿美元出售给法国Roquette集团。加上本次交易，IFF在两年内通过资产剥离累计回收超过70亿美元资金。
IFF首席执行官Erik Fyrwald在声明中表示，此次出售是公司投资组合转型的重大里程碑，使IFF能够更加专注于高增长、高利润率的核心业务，包括香精香料（Nourish）和健康与生物科学（Health & Biosciences）板块。所得资金将主要用于降低负债、优化资产负债表结构，为未来增长创造更大空间。
CVC Capital Partners合伙人则表示，食品配料业务拥有强大的产品组合和客户基础，CVC将支持其作为独立实体的持续增长和创新投资。该业务涵盖酶制剂、培养物、乳制品解决方案、甜味解决方案和功能性配料等品类，服务全球食品饮料行业。
从行业格局来看，IFF此次剥离发生在全球食品配料行业整合加速的背景下。随着消费者对健康、天然、功能性食品的需求持续增长，食品配料市场正经历深刻变革。大型综合化工和配料企业纷纷重新审视业务组合，剥离非核心资产以聚焦优势领域。IFF剥离食品配料业务后，将更加专注于技术壁垒更高、利润率更优的香精香料和生物科学解决方案。
交易完成后，CVC将获得一个年收入超30亿美元的平台，拥有进一步通过并购扩张的潜力。IFF则将回归以技术创新和高端应用为核心的轻资产模式，在全球香精香料市场中巩固与Givaudan、Symrise等竞争对手的竞争地位。
该交易尚需满足惯例监管审批和成交条件。IFF和CVC均表示，预计业务过渡期内客户服务不受影响。 （来源：Chemical Engineering）
根据协议条款，该业务的企业价值约为43亿美元，对应约10倍EBITDA估值倍数。IFF预计在交易完成时将获得约38亿美元的净收入，并将保留该业务10%的少数股权，以维持合作并让股东分享潜在增值。该业务2025年实现营收约31亿美元、EBITDA约4.3亿美元。
这是IFF近年来持续资产剥离战略的又一关键步骤。2025年，IFF已将其制药解决方案业务以28.5亿美元出售给法国Roquette集团。加上本次交易，IFF在两年内通过资产剥离累计回收超过70亿美元资金。
IFF首席执行官Erik Fyrwald在声明中表示，此次出售是公司投资组合转型的重大里程碑，使IFF能够更加专注于高增长、高利润率的核心业务，包括香精香料（Nourish）和健康与生物科学（Health & Biosciences）板块。所得资金将主要用于降低负债、优化资产负债表结构，为未来增长创造更大空间。
CVC Capital Partners合伙人则表示，食品配料业务拥有强大的产品组合和客户基础，CVC将支持其作为独立实体的持续增长和创新投资。该业务涵盖酶制剂、培养物、乳制品解决方案、甜味解决方案和功能性配料等品类，服务全球食品饮料行业。
从行业格局来看，IFF此次剥离发生在全球食品配料行业整合加速的背景下。随着消费者对健康、天然、功能性食品的需求持续增长，食品配料市场正经历深刻变革。大型综合化工和配料企业纷纷重新审视业务组合，剥离非核心资产以聚焦优势领域。IFF剥离食品配料业务后，将更加专注于技术壁垒更高、利润率更优的香精香料和生物科学解决方案。
交易完成后，CVC将获得一个年收入超30亿美元的平台，拥有进一步通过并购扩张的潜力。IFF则将回归以技术创新和高端应用为核心的轻资产模式，在全球香精香料市场中巩固与Givaudan、Symrise等竞争对手的竞争地位。
该交易尚需满足惯例监管审批和成交条件。IFF和CVC均表示，预计业务过渡期内客户服务不受影响。 （来源：Chemical Engineering）
